Для конкретної послуги, яку клієнт із ЄС замовив у вас цілком із власної ініціативи, дозвіл за MiCA не потрібен. Однак цей виняток тлумачиться вузько. Він не діє, якщо ви або будь-хто від вашого імені будь-яким способом залучаєте клієнтів у Союзі, навіть коли договір або вебсайт стверджує протилежне. Навіть клієнтові, який звернувся сам, ви не можете пропонувати нові види криптоактивів чи послуг. Якщо ви хочете систематично працювати на словацькому та чеському ринках, вам потрібен дозвіл CASP у державі-члені ЄС.
Регламент (ЄС) 2023/1114 про ринки криптоактивів (MiCA) вимагає для надання послуг щодо криптоактивів у Союзі дозволу CASP або, для перелічених фінансових установ, виконання умов повідомлення за ст. 60 (ст. 59 ч. 1). Компанія з третьої країни може спиратися лише на вузький виняток для послуги, яку клієнт, який має осідок або перебуває в Союзі, замовляє виключно з власної ініціативи (ст. 61 ч. 1). Те, що словацький або чеський клієнт першим зв’язався з вами, ще не означає, що ви відповідаєте умовам винятку. Визначальним є те, чи не залучали його раніше ви або будь-хто від вашого імені.
Що вважається залученням клієнтів
Регламент виключає застосування винятку за будь-якої форми залучення клієнтів у Союзі:
Нижче наведено цитату словацькою мовою.
Bez toho, aby boli dotknuté vzťahy v rámci skupiny, ak spoločnosť z tretej krajiny, a to aj prostredníctvom subjektu, ktorý koná v jej mene alebo má úzke väzby na takúto spoločnosť z tretej krajiny, alebo prostredníctvom akejkoľvek inej osoby konajúcej v mene takéhoto subjektu, oslovuje klientov alebo potenciálnych klientov v Únii bez ohľadu na to, aké komunikačné prostriedky používa na oslovovanie, propagáciu alebo reklamu v Únii, nepovažuje sa to za službu poskytovanú z vlastného výlučného podnetu klienta.
Згідно з третім підпараграфом цього не змінює ані положення договору, ані застереження про відмову від відповідальності, за яким послуга надається з ініціативи клієнта. Європейський орган з цінних паперів та ринків (ESMA) у настановах від 26 лютого 2025 року тлумачить залучення клієнтів широко й технологічно нейтрально (настанови ESMA35-1872330276-2030). Сюди належать інтернет-реклама, електронні листи, телефонні дзвінки, банери на вебсайтах і в соціальних мережах, запрошення на заходи, партнерські рекламні кампанії, повторне націлювання реклами та спонсорство (пункт 12). Від вашого імені може діяти також інфлюенсер, особливо якщо він отримує від вас винагороду або іншу вигоду (пункт 20).
Коли виняток діє і чого він не дозволяє
Якщо клієнт звернувся по послугу виключно з власної ініціативи, для надання цієї послуги або здійснення цієї діяльності для цього клієнта дозвіл не потрібен (ст. 61 ч. 1 перший підпараграф). Проте виняток не дає права пропонувати йому нові види криптоактивів або послуг (ст. 61 ч. 2). ESMA тлумачить його обмежувально й оцінює за фактичними обставинами, а не за договірними умовами (пункти 23 і 24). За позицією ESMA, криптоактиви того самого виду можна пропонувати клієнтові лише в межах початкової операції, а не, наприклад, через місяць (пункти 26 і 27). Компанія мала б бути спроможною надати записи, які підтверджують, що ініціатива виходила від клієнта (пункт 28).
Якщо існує ризик того, що ваша звичайна рекламна діяльність залучає також клієнтів із ЄС, ESMA як запобіжний захід зазначає відмову у відкритті нових рахунків клієнтам із ЄС або географічне блокування доступу до послуг (пункт 16). Настанови поширюються на наглядові органи, а в частині залучення клієнтів — також на компанії з третіх країн (пункт 1). Наглядові органи мали б докладати всіх зусиль для їх дотримання (пункт 6).
Які наслідки загрожують у Словаччині та Чехії
У Словаччині повноваження компетентного органу за MiCA здійснює Національний банк Словаччини (§ 7 ч. 1 закону № 248/2024 Z. z. про деякі обов’язки та повноваження у сфері криптоактивів). Якщо він має підстави вважати, що хтось надає послуги щодо криптоактивів без дозволу, він може розпорядитися негайно припинити цю діяльність без завчасного попередження (ст. 94 ч. 1 п. h) MiCA). Якщо інших дієвих засобів недостатньо, він також може обмежити доступ до онлайн-інтерфейсу (ст. 94 ч. 1 п. aa) MiCA та § 10 закону № 248/2024 Z. z.). За порушення регламенту він також може застосувати захід щодо усунення порушень і накласти штраф (§ 8 ч. 1).
У Чехії компетентним органом є Чеський національний банк (§ 9 закону № 31/2025 Sb., zákon o digitalizaci finančního trhu), який може застосовувати повноваження за ст. 94 ч. 1 MiCA (§ 13 ч. 1). Порушення юридичною особою обов’язків за ст. 59 MiCA є адміністративним правопорушенням (§ 22 ч. 1 п. b) закону № 31/2025 Sb.).
Якщо ви хочете систематично надавати послуги словацьким і чеським клієнтам, вам потрібен дозвіл CASP. Без нього послуги щодо криптоактивів можуть надавати лише перелічені фінансові установи з ЄС, наприклад банки або торговці цінними паперами, після повідомлення за ст. 60 (ст. 59 ч. 1 п. b)). Дозвіл CASP може отримати лише юридична особа або інше підприємство із зареєстрованим місцезнаходженням у державі-члені, у якій воно здійснює принаймні частину діяльності, з місцем фактичного управління в Союзі та щонайменше одним директором, який проживає в Союзі (ст. 59 ч. 2). Потім на підставі повідомлення за ст. 65 ви зможете використовувати дозвіл також в інших державах, як описано в питанні дозвіл CASP і послуги в Чехії.
Ми оцінимо, чи відповідає ваша модель умовам надання послуги виключно з ініціативи клієнта, а якщо ні — підготуємо заяву на отримання дозволу до NBS або ČNB у межах послуги ліцензія MiCA для криптопослуг. Що має містити заява, розглянуто у статті дозвіл CASP за MiCA.
Ця відповідь містить загальну інформацію про законодавство станом на 3 жовтня 2026 р. Вона не є юридичною послугою та не замінює оцінювання конкретної справи. Обставини вашої ситуації можуть відрізнятися. Забронюйте консультацію, щоб обговорити їх.
