Samotné nabytí zaměstnanecké akcie nebo obchodního podílu může být od daně osvobozeno, pokud jsou splněny dvě podmínky — společnost nevyplácela podíly na zisku a akcie nebyly přijaty na regulovaný trh. Daň se tím však neodpouští, jen odkládá na výstup: při pozdějším prodeji si zaměstnanec nemůže uplatnit hodnotu takto nabytého podílu jako výdaj a neuplatní se ani osvobození do 500 eur. Skutečně zaplacená cena a další zákonem přípustné náklady se však posuzují samostatně.
Osvobození při nabytí
Zákon rozlišuje dvě skupiny příjemců s prakticky stejným režimem:
- zaměstnanec — § 5 odst. 7 písm. q) zákona o dani z příjmů,
- kontraktor, tedy poplatník s příjmy z podnikání a jiné samostatné výdělečné činnosti podle § 6 odst. 1 a 2 — § 9 odst. 1 písm. p).
Osvobozeno je nepeněžité plnění ve formě akcie oceněné v její nominální hodnotě nebo obchodního podílu v s.r.o. oceněného v hodnotě vkladu zjištěné podle § 25a zákona, které na poplatníka připadá v souvislosti s výkonem činnosti pro společnost, jejíž akcie nebo podíl takto získal.
Neoceňuje se tedy tržní hodnotou, ale nominální hodnotou akcie, resp. hodnotou vkladu. To je u rostoucí firmy podstatný rozdíl.
Dvě podmínky, které musí platit současně
Osvobození se uplatní, jen pokud:
- společnost nevyplácela podíly na zisku (dividendu) ze svého zisku ode dne registrace podle § 49a zákona, a to až do konce zdaňovacího období, ve kterém bylo plnění nabyto, a
- akcie nebyly a nejsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu ani na obdobném zahraničním regulovaném trhu, a to do konce téhož období.
První podmínka je při návrhu ESOP zrádnější. Pokud společnost v minulosti byť jen jednou vyplatila podíl na zisku, osvobození pro plnění poskytnuté v daném období nepřipadá v úvahu. Dividendová politika a plán zaměstnaneckých podílů se proto musí navrhovat společně, nikoli odděleně.
Daň se neodpouští, jen přesouvá na výstup
Toto je část, která zaměstnance překvapí nejvíce. Osvobození při nabytí je vykoupeno tím, že při prodeji hodnotu takto nabytého podílu nelze uplatnit jako výdaj.
Vyplývá to přímo ze zákona:
- podle § 8 odst. 5 písm. b) se cena cenného papíru zjištěná v době nabytí neuplatní, pokud jde o cenný papír nabytý jako nepeněžité plnění podle § 5 odst. 7 písm. q) a § 9 odst. 1 písm. p),
- podle § 8 odst. 7 platí totéž pro obchodní podíl nabytý stejným způsobem.
Vyloučena je oceněná hodnota osvobozeného nepeněžitého plnění, nikoli automaticky každý výdaj. Samostatně se posuzuje skutečně zaplacená cena a u akcií také prokázané náklady související s nabytím a prodejem podle § 8 odst. 5 písm. e). Celá prodejní cena se zdaňuje jen tehdy, pokud neexistuje žádný zákonem uplatnitelný výdaj.
Neuplatní se ani drobné osvobození
Na tyto podíly a akcie se nepoužije ani osvobození podle § 9 odst. 1 písm. i), které jinak osvobozuje úhrn příjmů z převodu podílů a cenných papírů snížený o výdaje do 500 eur.
Stejně tak se neuplatní osvobození podle § 9 odst. 1 písm. k) pro cenné papíry přijaté na regulovaný trh po uplynutí jednoho roku od nabytí.
Obě vyloučení platí bez ohledu na to, zda podíl byl nebo nebyl v obchodním majetku poplatníka.
Co z toho vyplývá pro návrh ESOP
Prakticky shrnuto:
- Nabytí podílu zaměstnancem je při splnění podmínek bez daně.
- Výstup se zdaňuje bez odpočtu oceněné hodnoty osvobozeného plnění; skutečně přípustné výdaje se prověřují samostatně.
- Pokud zaměstnanec za podíl něco zaplatil, je třeba prokazatelně zaplacenou částku posoudit jako výdaj; u akcií mohou být přípustné také související náklady podle § 8 odst. 5 písm. e).
To znamená, že ekonomiku ESOP nelze počítat bez daňového dopadu na výstupu. Zaměstnanec, kterému slíbíte podíl na budoucím prodeji firmy, dostane po zdanění výrazně méně, než říká čistá kupní cena — a je lepší, když to ví předem.
Nezapomeňte ani na doprovodné povinnosti zaměstnavatele: pokud se dodatečně ukáže, že podmínky osvobození splněny nebyly, zaměstnavatel je povinen zálohu na daň srazit dodatečně.
Kde to řešíme
Zaměstnanecké podíly nastavujeme v rámci služby ESOP a zaměstnanecké podíly — včetně toho, jak se podíly nabývají, co se děje při odchodu zaměstnance a jak se chovají při prodeji firmy. Vztahy mezi společníky k tomu patří prostřednictvím akcionářských a společnických dohod.
Jsme advokáti, nikoli daňoví poradci. Daňový dopad pojmenujeme a zohledníme jej v dokumentaci; výpočet konkrétní daňové povinnosti patří daňovému poradci.
Odpověď je obecnou informací k právnímu stavu k 10. 9. 2026 — nejde o právní službu ani náhradu posouzení konkrétního případu. Vaše situace se může v detailech lišit; pokud si chcete být jistí, projděme ji společně při konzultaci.
