Samotné nadobudnutie zamestnaneckej akcie alebo obchodného podielu môže byť od dane oslobodené, ak sú splnené dve podmienky — spoločnosť nevyplácala podiely na zisku a akcie neboli prijaté na regulovaný trh. Daň sa tým však neodpúšťa, len odkladá na výstup: pri neskoršom predaji si zamestnanec nemôže uplatniť hodnotu takto nadobudnutého podielu ako výdavok a neuplatní sa ani oslobodenie do 500 eur. Skutočne zaplatená cena a ďalšie zákonom prípustné náklady sa však posudzujú osobitne.
Oslobodenie pri nadobudnutí
Zákon rozlišuje dve skupiny príjemcov s prakticky rovnakým režimom:
- zamestnanec — § 5 ods. 7 písm. q) zákona o dani z príjmov,
- kontraktor, teda daňovník s príjmami z podnikania a inej samostatnej zárobkovej činnosti podľa § 6 ods. 1 a 2 — § 9 ods. 1 písm. p).
Oslobodené je nepeňažné plnenie vo forme akcie ocenenej v jej nominálnej hodnote alebo obchodného podielu na s.r.o. oceneného v hodnote vkladu zistenej podľa § 25a zákona, ktoré na daňovníka pripadá v súvislosti s výkonom činnosti pre spoločnosť, ktorej akcie alebo podiel takto získal.
Neoceňuje sa teda trhovou hodnotou, ale nominálnou hodnotou akcie, resp. hodnotou vkladu. To je pri rastúcej firme podstatný rozdiel.
Dve podmienky, ktoré musia platiť súčasne
Oslobodenie sa uplatní, len ak:
- spoločnosť nevyplácala podiely na zisku (dividendu) zo svojho zisku odo dňa registrácie podľa § 49a zákona, a to až do konca zdaňovacieho obdobia, v ktorom bolo plnenie nadobudnuté, a
- akcie neboli a nie sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu ani na obdobnom zahraničnom regulovanom trhu, a to do konca toho istého obdobia.
Prvá podmienka je pri návrhu ESOP tá zradnejšia. Ak spoločnosť v minulosti čo i len raz vyplatila podiel na zisku, oslobodenie pre plnenie poskytnuté v tom období nepripadá do úvahy. Dividendová politika a plán zamestnaneckých podielov sa preto musia navrhovať spolu, nie oddelene.
Daň sa neodpúšťa, len presúva na výstup
Toto je časť, ktorá zamestnancov prekvapí najviac. Oslobodenie pri nadobudnutí je vykúpené tým, že pri predaji hodnotu takto nadobudnutého podielu nemožno uplatniť ako výdavok.
Vyplýva to priamo zo zákona:
- podľa § 8 ods. 5 písm. b) sa cena cenného papiera zistená v čase nadobudnutia neuplatní, ak ide o cenný papier nadobudnutý ako nepeňažné plnenie podľa § 5 ods. 7 písm. q) a § 9 ods. 1 písm. p),
- podľa § 8 ods. 7 platí to isté pre obchodný podiel nadobudnutý rovnakým spôsobom.
Vylúčená je ocenená hodnota oslobodeného nepeňažného plnenia, nie automaticky každý výdavok. Osobitne sa posudzuje skutočne zaplatená cena a pri akciách aj preukázané náklady súvisiace s nadobudnutím a predajom podľa § 8 ods. 5 písm. e). Celá predajná cena sa zdaňuje len vtedy, ak neexistuje žiadny zákonne uplatniteľný výdavok.
Neuplatní sa ani drobné oslobodenie
Na tieto podiely a akcie sa nepoužije ani oslobodenie podľa § 9 ods. 1 písm. i), ktoré inak oslobodzuje úhrn príjmov z prevodu podielov a cenných papierov znížený o výdavky do 500 eur.
Rovnako sa neuplatní oslobodenie podľa § 9 ods. 1 písm. k) pre cenné papiere prijaté na regulovaný trh po uplynutí jedného roka od nadobudnutia.
Obe vylúčenia platia bez ohľadu na to, či podiel bol alebo nebol v obchodnom majetku daňovníka.
Čo z toho vyplýva pre návrh ESOP
Zhrnuté prakticky:
- Nadobudnutie podielu zamestnancom je pri splnení podmienok bez dane.
- Výstup sa zdaňuje bez odpočtu ocenenej hodnoty oslobodeného plnenia; skutočne prípustné výdavky sa preverujú osobitne.
- Ak zamestnanec za podiel niečo zaplatil, preukázateľne zaplatenú sumu treba posúdiť ako výdavok; pri akciách môžu byť prípustné aj súvisiace náklady podľa § 8 ods. 5 písm. e).
To znamená, že ekonomika ESOP sa nedá počítať bez daňového dopadu na výstupe. Zamestnanec, ktorému sľúbite podiel na budúcom predaji firmy, dostane po zdanení výrazne menej, než hovorí čistá kúpna cena — a je lepšie, keď to vie vopred.
Nezabudnite ani na sprievodné povinnosti zamestnávateľa: ak sa dodatočne ukáže, že podmienky oslobodenia splnené neboli, zamestnávateľ je povinný preddavok na daň zraziť dodatočne.
Kde to riešime
Zamestnanecké podiely nastavujeme v rámci služby ESOP a zamestnanecké podiely — vrátane toho, ako sa podiely nadobúdajú, čo sa deje pri odchode zamestnanca a ako sa správajú pri predaji firmy. Vzťahy medzi spoločníkmi k tomu patria cez akcionárske a spoločnícke dohody.
Sme advokáti, nie daňoví poradcovia. Daňový dopad pomenujeme a zohľadníme ho v dokumentácii; výpočet konkrétnej daňovej povinnosti patrí daňovému poradcovi.
Odpoveď je všeobecná informácia k právnemu stavu k 10. 9. 2026 — nie je právnou službou ani nenahrádza posúdenie konkrétneho prípadu. Vaša situácia sa môže v detailoch líšiť; ak si chcete byť istí, prejdime ju spolu na konzultácii.
