Банк сам по собі не відповідає за те, що емітент не платить. Боржником і надалі залишається емітент. Проте банк може відповідати перед вами за шкоду, якщо під час продажу порушив свої обов’язки, наприклад оманливо представив облігацію як безпечну, не пояснив ризики або рекомендував її вам без оцінки того, чи підходить вона вам. Зазвичай потрібно також довести, що за належного виконання обов’язків ви не інвестували б. Водночас збережіть право вимоги до емітента. Гарантійний фонд інвестицій не покриває невиконання ним платіжних зобов’язань.
Працівник банку запропонував вам корпоративні облігації з вищими відсотками, ніж за вкладом, і описав їх як безпечну інвестицію. Потім емітент припинив виплачувати дохід або не повернув основну суму боргу. Кошти вам і надалі винен емітент, і саме до нього потрібно заявити вимогу, як описано в питанні емітент не здійснив виплату за облігацією. Проте продавець міг під час продажу порушити правила закону про цінні папери (закон № 566/2001 Z. z.) і може відповідати за заподіяну цим шкоду. Правила діяльності торговця цінними паперами щодо клієнтів поширюються також на банки, які надають інвестиційні послуги (§ 79a ч. 2).
Яких вимог мав дотриматися продавець
Основою є правило щодо всієї інформації, яку продавець надає клієнтам:
Нижче наведено цитату мовою оригіналу — словацькою.
Všetky informácie vrátane marketingového oznámenia, ktoré adresuje obchodník s cennými papiermi klientom alebo potenciálnym klientom, musia byť jednoznačné, prehľadné a nezavádzajúce.
Продавець мав зрозуміло пояснити вам ризики облігації та те, чи призначена вона для непрофесійних клієнтів з огляду на цільовий ринок (§ 73d ч. 1 п. b)). Якщо він особисто рекомендував вам облігацію, це могло бути інвестиційним консультуванням (§ 6 ч. 6). Тоді він мав з’ясувати ваші знання й досвід, фінансове становище, включно зі здатністю витримувати фінансові втрати, та інвестиційні цілі, рекомендувати лише придатний інструмент (§ 73f ч. 1) і перед укладенням угоди надати вам письмову заяву про придатність (§ 73f ч. 3), а при дистанційній угоді за умов § 73f ч. 4 — також безпосередньо після неї. При наданні інших послуг він мав оцінити доречність і попередити вас, якщо облігація не була для вас доречною (§ 73g). Цього обов’язку він не мав лише за виконання всіх умов § 73h ч. 1, зокрема при угоді з нескладним інструментом, здійсненій з вашої ініціативи після чіткого попередження, що доречність не оцінюється. Як Національний банк Словаччини контролює дотримання цих правил при продажу корпоративних облігацій, описано у статті NBS і продаж корпоративних облігацій.
Якщо посередником при придбанні облігації був фінансовий агент, він відповідає за шкоду, заподіяну під час фінансового посередництва, а самостійний фінансовий агент повинен мати страхування на цей випадок (§ 30 ч. 1 і 2 закону № 186/2009 Z. z.). За пов’язаного фінансового агента відповідальність могла взяти на себе фінансова установа, для якої він працює (§ 30 ч. 6).
Коли виникає право на відшкодування шкоди
Самого порушення обов’язку для відшкодування шкоди недостатньо. Право вимоги передбачає також наявність шкоди та причинного зв’язку між порушенням і шкодою, тому зазвичай потрібно довести, що за належного виконання обов’язків ви не інвестували б в облігацію або інвестували б інакше. Вирішальними є документи щодо продажу: анкета про знання й досвід, заява про придатність або попередження про недоречність, маркетингові матеріали, електронні листи та записи розмов. Дії продавця оцінюються за редакцією закону, чинною на момент продажу. Чи регулюється вимога Цивільним або Торговим кодексом і який строк позовної давності застосовується, залежить від характеру ваших договірних відносин із продавцем, тому не відкладайте пред’явлення вимоги до завершення стягнення з емітента.
Як діяти
- Запросіть у продавця копії всіх документів, які ви підписали або отримали під час купівлі.
- Подайте продавцеві письмову скаргу. Торговець цінними паперами повинен забезпечити клієнтам щонайменше один механізм позасудового розгляду скарг і вирішення спорів (§ 69 ч. 4 закону № 566/2001 Z. z.). Словацька торгова інспекція як орган альтернативного вирішення споживчих спорів не розглядає спори з договорів про фінансові послуги (§ 3 ч. 2 п. c) закону № 391/2015 Z. z.).
- Національний банк Словаччини розглядає звернення клієнтів піднаглядних суб’єктів (§ 1 ч. 3 п. c) закону № 747/2004 Z. z.). Звернення може стати підставою для наглядових заходів щодо продавця. Проте вимогу про відшкодування шкоди потрібно заявити продавцеві, за потреби — у межах позасудового вирішення спору або в суді.
- Паралельно стежте за вимогою до емітента, зокрема за строком її заявлення, якщо щодо нього буде відкрито конкурсне провадження у справі про банкрутство.
Гарантійний фонд інвестицій захищає від неспроможності торговця, в якого обліковуються ваші активи, а не від неспроможності емітента. Це пояснено у статті невиплачена облігація, гарантійний фонд і продавець. Навіть затверджений проспект не є гарантією, про що ми пишемо в питанні чи означає затвердження проспекту, що емісія безпечна.
У межах послуги стягнення заборгованості за облігаціями ми разом оцінимо вимогу до емітента й те, як відбувся продаж. Надішліть нам умови емісії, виписку з рахунку власника та документи, які ви отримали від продавця.
Ця відповідь містить загальну інформацію про законодавство станом на 3 жовтня 2026 р. Вона не є юридичною послугою та не замінює оцінювання конкретної справи. Обставини вашої ситуації можуть відрізнятися. Забронюйте консультацію, щоб обговорити їх.
