Будівництво та девелопмент · Чехія та Словаччина
Фінансування девелоперських проєктів
Фінансуєте будівництво кредитом, облігаціями або внесками кількох інвесторів? Юридичний супровід фінансування девелопменту. Кредитна й забезпечувальна документація, емісії облігацій, відносини з інвесторами та проєктні SPV у Чехії та Словаччині.
Що ми для вас зробимо
Натисніть на пункт, щоб переглянути подробиці.
-
Проєктна структура та SPV
Налаштування і створення проєктної компанії та відносин у групі — у Чехії й Словаччині.
-
Кредитна документація
Перевірка кредитного договору й умов отримання фінансування, переговори з банком щодо змін, які можливо узгодити.
-
Забезпечувальна документація
Заставні права на нерухомість і корпоративні частки, поручительства та інше забезпечення, включно із внесенням записів до відповідних реєстрів.
-
Емісія облігацій
Умови емісії та пов’язана документація в ЧР і СР — узгоджені із забезпеченням і кредитом проєкту.
-
Відносини з інвесторами
Інвестиційні договори, позики учасників і угоди між учасниками проєкту.
-
Підтримка під час отримання фінансування
Виконання відкладальних умов, додаткові угоди та поточна комунікація з банком під час будівництва.
Результатповний комплект кредитної, забезпечувальної та, за потреби, емісійної документації проєкту
Як це працює
Чи підходить цей процес для вашої справи? Описати її адвокату →
- Консультація щодо структуридень 0
Проаналізуємо проєкт, заплановані джерела фінансування та графік. Запропонуємо правову структуру й обсяг робіт.
- Документація
Підготуємо або перевіримо кредитну, забезпечувальну та, за потреби, емісійну документацію — частинами, відповідно до етапів проєкту.
- Переговори
Вестимемо переговори з банком та інвесторами від вашого імені або разом із вами. Щодо кожної спірної умови ви отримаєте чітку рекомендацію.
- Підписання та отримання фінансування
Підготуємо виконання відкладальних умов і реєстрацію забезпечення, щоб перше отримання коштів могло відбутися відповідно до графіка.
Фінансування — юридично найскладніша частина девелоперського проєкту. Документацію зазвичай готує банк — і готує її для себе. Девелопер підписує сотні сторінок умов отримання фінансування, заяв і документів щодо забезпечення, які супроводжуватимуть проєкт роками. Наше завдання — прочитати їх із вашої позиції, пояснити, що вони означають на практиці, й узгодити зміни там, де це доцільно.
Водночас забезпечення рідко обмежується одним договором застави. Заставні права на земельні ділянки й корпоративні частки, поручительства в межах групи, блокування коштів і субординація інших джерел повинні узгоджуватися між собою — а коли до кредиту додається емісія облігацій або кошти інвесторів, кожне нове джерело змінює позицію решти. Ми вибудовуємо всю систему, а не окремі договори.
Для груп із проєктами в Чехії та Словаччині ми супроводжуємо обидві країни з одного місця. Адвокат нашої фірми зареєстрований в Чеській і Словацькій адвокатських палатах, тому координовано готуємо кредитну, забезпечувальну й емісійну документацію в обох правових системах — без тертя між двома юридичними фірмами та без суперечностей, що виникають у разі розподілу роботи.
Запит без зобов’язань
Готові розпочати?
Надішліть нам запит. Зазвичай протягом 24 годин ми підтверджуємо ціну та повідомляємо про подальші кроки. Перша 30-хвилинна консультація безкоштовна й ні до чого вас не зобов’язує.
- 1Надіслати запит через цю форму
- 2Зазвичай протягом 24 годин ви отримуєте підтвердження ціни та подальший план дій
- 3Ми починаємо роботу лише після вашого схвалення
Не любите телефонувати чи писати електронною поштою? Написати нам у WhatsApp →
Хочете відразу забронювати час? Забронювати консультацію →
Або написати нам про цю справу електронною поштою.
Про що запитують клієнти
Не знайшли відповіді на своє запитання? Запитати нас безпосередньо →
Ви представляєте інтереси девелопера чи банку?
Девелопера. Кредитна документація складається для банку та захисту його інтересів — наше завдання пояснити вам, що вона означає на практиці, і узгодити умови, які можна змінити, особливо щодо отримання фінансування, ковенантів і забезпечення.
Коли найкраще залучити нас?
В ідеалі — до підписання term sheet. Багато параметрів забезпечення та отримання фінансування фіксуються вже в ньому, а згодом їх складно змінити. Однак ми можемо долучитися на будь-якому етапі проєкту.
Чи можна поєднати банківський кредит з облігаціями?
Так, це поширена модель. Ключове значення має узгодження забезпечення та взаємної черговості кредиторів — банки зазвичай вимагають, щоб їхня позиція залишалася пріоритетною. Ми підготуємо емісійну документацію так, щоб вона не суперечила умовам кредиту.
Проєкт у Чехії, а група у Словаччині — чи потрібні нам дві юридичні фірми?
Ні. Адвокат нашої фірми зареєстрований в ČAK і SAK, тому координовано підготуємо документацію в обох країнах з одного місця — без передавання між двома юридичними фірмами та без суперечностей між документами.
Як визначається ціна для проєкту, розрахованого на кілька років?
Ми поділимо обсяг на етапи — структура, документація, переговори, отримання фінансування — і заздалегідь визначимо ціну кожного з них. Ви платите за фактично виконану роботу й завжди знаєте, що буде далі.
Юридичні запитання та відповіді
Поширені запитання на цю тему
-
Чи може підрядник вимагати більше, ніж було передбачено кошторисом (додаткові роботи)?
Це залежить від способу погодження ціни. Якщо ціну встановлено як тверду або визначено на підставі кошторису, її розмір не змінюється через те, що робота виявилася складнішою. Однак якщо кошторис за договором не гарантує повноти, підрядник може вимагати належного збільшення ціни за непередбачувані роботи, але повинен повідомити про них без зайвого зволікання, інакше втратить право на таку вимогу. У разі збільшення більш ніж на 10 % замовник може відмовитися від договору.
Прочитати відповідь -
Чи можемо ми запропонувати інвесторам бонусний дохід залежно від успіху проєкту?
Облігація з фіксованим або наперед визначуваним змінним доходом, за допомогою якої компанія фінансує власну діяльність або власний проєкт, не є колективним інвестуванням: інвестор має право на основну суму та наперед визначені проценти. Однак якщо надзвичайний дохід має виплачуватися в разі досягнення певних фінансових результатів або якщо залежно від них дохід може бути зменшений чи не виплачений, ознака залежності доходності від вартості активів є наявною. Тому бонусний дохід — не маркетингова деталь, а елемент, який змінює правову кваліфікацію структури.
Прочитати відповідь -
Банк вимагає зареєструвати незавершену будівлю в кадастрі. Як це відбувається?
Незавершена будівля обліковується у зв’язку з виникненням, зміною або припиненням права на неї, зазвичай у разі банківського забезпечення або відчуження. Відповідно до § 46 ч. 3 з експертного висновку має бути зрозумілим будівельно-технічне та функціональне планування першого надземного поверху. Також подається відповідний дозвільний документ згідно з новим або перехідним режимом будівництва. Першу реєстрацію будівлі необхідно відрізняти від внесення договірного права застави; очікування введення в експлуатацію саме по собі не є умовою.
Прочитати відповідь
Додаткові матеріали
Продаж квартир у проєкті, який фінансує банк: заставне право, звільнення одиниць і вилучення запису
Банк, який фінансує будівництво, зазвичай має заставне право на земельну ділянку та споруду, а часто й на майбутні квартири. Покупці та їхні банки натомість хочуть квартиру без обтяження. Пояснюємо, чому заставне право не припиняється переданням квартири, якими шляхами закон дозволяє звільнити від нього окремі квартири і що погодити в кредитній документації ще до початку продажу.
Читати далі →
Після продажу першої квартири: девелопер як співвласник будинку, фонд ремонту і недоліки спільних частин
Першою передачею квартири девелопер стає одним із власників будинку. За непродані квартири він сплачує до фонду експлуатації, утримання й ремонту, голосує на зборах, а права з недоліків будинку щодо підрядника переходять на власників квартир. Стаття пояснює, до чого підготуватися ще до підписання першого договору купівлі-продажу.
Читати далі →
Від архітектурної концепції до проєкту споруди: стадії документації та договори, які їх несуть
Новий Закон про будівництво знає чотири стадії проєктної документації й архітектурної концепції серед них не називає. Пояснюємо, що містить кожна стадія, хто має право її розробити і як налаштувати договори з архітектором та проєктувальником, щоб вони пов’язувалися між собою. Стаття для девелоперів та інвесторів, які готують проєкт від земельної ділянки.
Читати далі →